Negociação De Ações Restritas

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. O que oferecemos Investimentos e serviços Comércio Avançado Saiba mais Perguntas frequentes de negociação: Restrições de negociação Contrato de negociação de caixa e restrições de viagem grátis Uma conta de caixa é definida como uma conta de corretagem que não permite qualquer extensão de crédito em valores mobiliários. Isso inclui contas de aposentadoria e outras contas de não aposentadoria que não foram aprovadas para margem. Enquanto os clientes podem comprar e vender títulos com uma conta de caixa, as negociações só são aceitas com base no recebimento do pagamento integral em dinheiro para compras e boa entrega de valores mobiliários para venda até a data de liquidação comercial. Se um cliente de conta de caixa for aprovado para negociação de opções, o cliente também pode comprar opções, escrever chamadas cobertas e colocar em dinheiro. A venda a descoberto, a escrita de opções descobertas, os spreads de opções e as estratégias padrão de negociação diária exigem a extensão do crédito nos termos de uma conta de margem e essas transações não são permitidas em uma conta de caixa. As regras para o pagamento de operações de valores mobiliários executadas em contas são estabelecidas de acordo com o Regulamento do Conselho de Reserva Federal T. Sob essas diretrizes, as compras em contas de caixa podem ser aceitas nas seguintes condições: se houver fundos suficientes na conta para pagar integralmente a compra no Tempo em que o comércio é executado ou o cliente faz um acordo de boa fé para efetuar o pagamento integral da compra antes da data de liquidação e antes de vender a garantia. A data de liquidação pode variar de acordo com o tipo de segurança e as condições do comércio, mas geralmente é três dias úteis para ações e um dia útil para opções e a maioria dos fundos de investimento. A liquidação de segurança de renda fixa variará de acordo com o tipo de segurança e a nova emissão em relação ao mercado secundário. É importante notar que a definição de fundos suficientes em uma conta de caixa não inclui o produto da conta de caixa da venda de um valor que não tenha resolvido. Também não inclui posições não-core no mercado monetário da conta. Uma violação de boa fé ocorre quando uma garantia comprada em uma conta de caixa de clientes é vendida antes de ser paga com os fundos liquidados na conta. Isso é referido como uma violação de boa fé, porque, enquanto a atividade comercial dá a aparência de que o produto das vendas será usado para cobrir compras (quando o dinheiro liquidado suficiente para cobrir essas compras ainda não está na conta), o fato é que a posição foi liquidada Antes que fosse pago com fundos liquidados, e um esforço de boa fé para depositar dinheiro adicional na conta não acontecerá. Violação de boa-fé exemplo 1: Dinheiro disponível para o comércio 0.00 Na segunda-feira de manhã, um cliente vende o estoque de XYZ com uma redução de 10.000 em receitas da conta de caixa. Na tarde de segunda-feira, o cliente compra estoque ABC por 10.000. Se o cliente vender ações da ABC antes de quinta-feira (data de liquidação da venda XYZ), a transação seria considerada uma violação de boa fé porque as ações ABC foram vendidas antes da conta ter fundos suficientes para pagar integralmente a compra. Violação de boa fé, exemplo 2: Dinheiro disponível para o comércio de 10.000, o qual é liquidado Na segunda-feira de manhã, o cliente compra 10.000 ações da XYZ. Na segunda-feira, no meio do dia, o cliente vende o estoque XYZ por 10.500. Neste ponto, nenhuma violação de boa-fé ocorreu porque o cliente tinha fundos suficientes (ou seja, dinheiro resolvido) para a compra de ações da XYZ no momento em que a compra foi feita. Perto do mercado fechado, o cliente compra 10.500 ações da ABC. Uma violação de boa fé ocorrerá se o cliente vender o estoque ABC antes de quinta-feira, quando as segundas-feiras vendem as ações da XYZ e os rendimentos dessa venda estão disponíveis para pagar integralmente a compra de ações da ABC. Exemplo de violação de boa fé 3: caixa disponível para negociar 15.000, das quais 5.000 são de uma ordem de venda não resolvida de sexta-feira que deve ser liquidada na quarta-feira. Na manhã de segunda-feira, o cliente compra 15 mil ações da ABC. A compra não é considerada totalmente paga porque os 5.000 em receitas da venda de ações da sexta-feira anterior não serão liquidados até quarta-feira. Uma violação de boa fé ocorrerá se o cliente vender o estoque ABC antes de quarta-feira. Uma violação de liquidação de caixa ocorre quando um cliente compra títulos e o custo desses títulos é coberto após a data de compra pela venda de outros títulos totalmente pagos na conta de caixa. Violação de liquidação de caixa exemplo 1: Dinheiro disponível para negociação 0,00 Na segunda-feira, o cliente compra 10 000 ações da ABC. Na terça-feira, o cliente vende ações XYZ, que foram compradas no mês anterior, por 12.500 em receitas (devido a liquidação na sexta-feira). Ocorreu uma violação de liquidação de caixa porque o cliente comprou ações da ABC vendendo outros títulos após a compra. Quando a transação ABC se instala na quinta-feira, a conta de caixa dos clientes não terá o dinheiro liquidado suficiente para financiar a compra porque a venda do estoque XYZ não será liquidada até sexta-feira. Uma violação de equitação livre ocorre quando um cliente compra valores mobiliários e, em seguida, paga o custo desses títulos vendendo os mesmos valores mobiliários. Exemplo de equitação grátis 1: Dinheiro disponível para o comércio 0.00 Na manhã de segunda-feira, o cliente faz um pedido para comprar 10.000 de ações da ABC através de um representante em um acordo de boa fé de pagamento imediato por data de liquidação (quinta-feira). Nenhum pagamento é recebido por liquidação na quinta-feira. Na sexta-feira, o cliente vende ações ABC por 10.500 A uma violação de equitação gratuita ocorreu porque nenhum pagamento foi recebido para a compra. Exemplo de equitação grátis 2: Dinheiro disponível para comércio 5.000 Na manhã de segunda-feira, o cliente efetua uma ordem para comprar 10.000 ações da ABC, com a intenção de enviar 5 mil pagamentos no final da semana (antes de quinta-feira) através de uma transferência eletrônica de fundos. Na terça-feira, as ações da ABC crescem dramaticamente em valor devido aos rumores de uma aquisição. Na manhã de quarta-feira, o cliente vende ações da ABC por 15.000 e decide que não é mais necessário enviar o pagamento de 5.000. Na quinta-feira, o cliente não completa a transferência eletrônica de fundos. Ocorreu uma violação de equitação gratuita porque a compra de 10 000 de ações da ABC foi paga, em parte, com a venda de ações da ABC, uma vez que o cliente não depositou na conta os 5.000 adicionais para cobrir o preço de compra das ações da ABC por data de liquidação. Uma conta de caixa com três violações de boa fé, três violações de liquidação de caixa ou uma violação de equitação livre em um período de 12 meses serão restritas à compra de títulos somente quando o cliente tiver liquidez liquidada suficiente na conta de caixa no momento da compra. Esta restrição é efetiva por 90 dias de calendário. O dinheiro disponível para o comércio é definido como o montante em dinheiro disponível para negociação na conta principal sem adicionar dinheiro na conta. Este saldo inclui a atividade de transação intradiária. Para as contas de caixa irrestritas, todos os negócios de compra são debitados e todos os negócios de venda são creditados a partir da caixa disponível para a balança comercial, assim que o comércio executa, e não quando a negociação se liquidar. Por exemplo, se o núcleo for 10.000, um depósito de 10.000 é recebido hoje, e a conta tem um saldo credor de 10% da atividade não resolvida, o saldo comercial disponível para a balança comercial seria de 30.000. Para as contas de caixa restritas para equitação gratuita ou violações de boa fé, o dinheiro disponível para a balança comercial não incluirá os ganhos da venda de caixa não liquidavel. Day trading Day trading é definido como comprar e vender a mesma segurança (ou executar uma venda curta e depois comprar a mesma garantia) durante o mesmo dia útil em uma conta de margem. Os comerciantes do dia do padrão, conforme definido pelas regras FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Deve aderir a diretrizes específicas para chamadas de margem de comércio de capital mínimo e dia de reunião. O tradutor do dia do padrão de padrão geralmente significa qualquer cliente que: executa quatro ou mais negócios de dia dentro de um período de cinco dias de negócios, ou incorrer em duas chamadas comerciais não atendidas no prazo de 90 dias. Uma conta de comerciante de dia que não é padrão, ou uma conta com apenas um dia de negociação ocasional, é designada como comerciante de dias de padrão se atender a qualquer um dos critérios acima. Para remover o status do tradutor do dia do padrão em uma conta, a conta não deve ter nenhum dia de negociação por 60 dias consecutivos. Requisitos mínimos de equivalência patrimonial para os comerciantes do dia do padrão Os comerciantes do dia do padrão devem manter um patrimônio mínimo de 25.000 em sua conta de margem em todos os momentos ou a conta será emitida uma chamada de capital mínima de comércio do dia. Valores não margináveis, como fundos mútuos que não foram mantidos por 30 dias, e as opções não são contabilizadas em relação à equivalência patrimonial. Para os comerciantes de dias não classificados como comerciantes de dias de padrão, o requisito é a margem de margem mínima de 2.000 exigida por todas as contas de corretagem da Fidelity. Convocação de capital mínima de comércio diário A chamada de capital mínima de comércio de um dia ocorre quando o patrimônio da conta de margem em uma conta de comerciante de dia de padrão cai abaixo de 25.000. Este mínimo deve ser restaurado dentro de cinco dias úteis com depósito em dinheiro ou em valores mobiliários margináveis. Se o dia do intercâmbio mínimo de negociação do dia não for cumprido, então o dia de contas do poder de compra comercial será restrito por 90 dias. Observe que há um período de retenção de dois dias úteis nos fundos depositados para atender a uma chamada de intercâmbio mínimo de comércio de dia ou uma chamada de troca de dia. Dia de compra do poder de compra O poder de compra do dia comercial é o valor que um cliente pode negociar no dia sem incorrer em uma chamada de troca do dia. As regras geralmente permitem que um tradutor de dias de padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem mínima (também conhecido como superávit cambial) na conta usando tempo e marca e no fechamento do negócio no dia anterior. Tempo e tiquetaque calcula a margem usando cada troca na seqüência que é executada, usando a posição aberta mais alta durante o dia. Esta informação está disponível apenas para comerciantes elegíveis em Fidelity ou Active Trader Pro. Nota: Os saldos do mercado monetário e do crédito em caixa não estão incluídos no cálculo do excedente cambial e, conseqüentemente, não influenciam o poder de compra comercial no dia. Exemplo: Sua conta tem mais de 20.000 do que o requisito mínimo de equivalência patrimonial para as ações margináveis ​​que você possui. Como resultado, o seu poder de compra do dia comercial é de 80.000 (quatro vezes o excedente cambial). Se você comprou 80.000 da XYZ Corp. às 9h31 da manhã e comprei 70.000 da JGG Ind. Às 10:00 da manhã e posteriormente vendeu XYZ e JGG, uma chamada de margem comercial será emitida no próximo dia útil. (Uma maneira de evitar a chamada de margem neste exemplo seria vender a XYZ Corp. antes de comprar a JGG Ind.). O saldo do poder de compra comercial do dia das contas tem um propósito diferente do valor de energia de compra de contas. Se você pretende fazer o comércio do dia, os limites dos dias são prescritos no campo de poder de compra do comércio do dia. Se você não planeja trocar e sair da mesma segurança, no mesmo dia, use o campo de energia de compra para rastrear o valor relevante. Tradutor do dia do padrão Tradutor do dia do não padrão Prazos de liquidação por tipo de segurança Observação: alguns tipos de segurança listados na tabela podem não ser negociados online. 1. Para uma liquidação eficiente, sugerimos que você deixe seus títulos em sua conta. Os regulamentos de corretagem podem exigir que fechemos negócios que não sejam resolvidos prontamente, e quaisquer perdas que possam ocorrer são de sua responsabilidade. Existe uma taxa de 15 pagamentos atrasados. Se você não tem certeza do valor real devido em um comércio específico, ligue para um representante registrado para a figura exata. 2. Os sábados, domingos e feriados na bolsa de valores não são dias úteis e, portanto, não podem ser dias de liquidação. As trocas são às vezes abertas durante os feriados, e os assentamentos normalmente não são feitos naqueles dias. 3. Quando você coloca uma troca para todas as ações em uma ação, liquidamos as frações no mesmo preço de execução na data de liquidação. As partes fracionárias serão visíveis na página de posições da sua conta entre as datas de troca e liquidação. Não cobramos uma comissão pela venda de ações fracionárias. 4. Por favor, chame um Representante de Fidelidade para obter informações mais completas sobre os períodos de liquidação. Ações da Lei de Afeganistão e Ações Restritas O que são títulos restritos É estoque restrito o mesmo que as opções de ações dos empregados Como eu posso adquirir ações restritas Quem é uma pessoa de controle Eu preciso Ser um cliente Fidelity para usar os serviços Fidelityrsquos Can Fidelity ter a custódia das minhas ações no meu controle e estoque restrito Qual é o processo típico de vendas para controle ou estoque restrito Que comissões ou taxas aplicam-se a transações restritas de estoque Como faço para rastrear o status das vendas Processo Q. O que são títulos restritos A. Os títulos restrito são ações, warrants ou outros valores que são adquiridos direta ou indiretamente (por exemplo, por doação) de uma empresa pública ou privada ou de uma afiliada da empresa em uma transação que não esteja registrada Pela SEC, e também é conhecida como oferta privada. Por exemplo, o estoque restrito pode ser adquirido através de fusões corporativas, exercício de opções de compra de ações, como ações de bônus ou como compensação por serviços prestados, mas não por meio de oferta pública. Os títulos restritos não estão registrados na SEC e geralmente podem ser identificados por uma legenda sobre o certificado de ações que restringe as formas de venda. A venda das ações dependerá de como e quando os títulos foram adquiridos. Às vezes, há uma restrição contratual, como um acordo de bloqueio que ainda restringe a revenda do estoque. O estoque restrito é o mesmo que as opções de ações dos empregados. A. Não. Uma opção de estoque de empregado refere-se ao direito de comprar um certo número de ações da empresa em estoque a um preço pré-estabelecido durante um período de tempo definido. O estoque adquirido dessa maneira pode ou não ser restrito. P. Como posso adquirir ações restrito A. O estoque restrito geralmente é adquirido através de: Reorganizações corporativas (fusões e aquisições) Compras diretas da empresa ou insider Dividendos ou divisões de ações Distribuições de parcerias Locais privados Investimentos em capital de risco Pagamento para serviços profissionais Opções de ações Compra de estoque Planos Presente P. Quem é uma pessoa de controle A. Uma pessoa de controle ou pessoa afiliada é um indivíduo em posição de exercer influência direta nas ações de um emissor. Por exemplo, os diretores, diretores, executivos de políticas, os principais acionistas (geralmente possuem 10 ou mais ações em circulação) e outras pessoas que estão em posição de controlar direta ou indiretamente a administração da empresa são considerados pessoas de controle. Isso inclui cônjuges, membros da família que vivem com eles e outras entidades como fideicomissos ou empresas afiliadas a pessoas de controle, conforme definido na Regra 144. A venda de valores mobiliários emitidos por uma pessoa de controle ou um insider do emissor está sujeita a restrições, Independentemente de a segurança ser restrita ou adquirida no mercado. Uma pessoa de controle deve completar a documentação da Regra 144 e cumprir com a Regra 144 ao vender estoque de controle. Os títulos de controle são títulos adquiridos por pessoas de controle ou afiliadas conforme descrito nesta seção. P. Preciso ser um cliente Fidelity para usar os serviços Fidelityrsquos A. Sim. Você precisará de uma conta Fidelity SM para armazenar ações restritas na Fidelity. Você pode abrir uma conta Fidelity online. O grupo Fidelityrsquos Control e Restricted Stock Services oferece uma gama de suporte para clientes que estão negociando estoque restrito. P. A Fidelity pode tomar a custódia das minhas ações do meu controle e do estoque restrito A. Sim. Ligue aos Especialistas em Controle e Restritos no 800-544-6161 e eles podem ajudá-lo com as etapas necessárias. Você precisará de uma Fidelity Account for Fidelity para manter a custódia do seu controle e estoque restrito. Se você não possui uma conta, você pode abrir uma conta Fidelity on-line. P. Qual é o processo típico de vendas para um estoque restrito ou de controle A. A fidelidade irá ajudá-lo a completar as etapas necessárias para vender seus títulos restritos ou de controle. Para negociar estoque restrito, a Fidelity irá: Identificar se o estoque é restrito ndash. Podemos ajudar a determinar se o estoque que possui possui restrições com as informações que você nos forneceu sobre como o estoque foi adquirido e quanto tempo você o possuiu. Complete a documentação ndash Podemos ajudá-lo a completar a documentação necessária e receber a entrega do (s) certificado (s) de estoque Solicitar aprovação legal ndash Entraremos em contato com o promotor de ações em questão, que confirmará que você está autorizado a vender. Coloque o ndash comercial. Uma vez que temos A documentação necessária e a confirmação do advogado do emissor indicando que as ações podem ser vendidas, vamos arquivar a documentação necessária com a SEC em seu nome e colocar a ordem para vender de acordo com suas instruções Obter certificados de estoque limpos ndash Entre em contato com a transferência de estoque de issuerrsquos Agente para remover as legendas restritivas de seus certificados de ações e, em seguida, disponibilizar os recursos das vendas para você Q. Quais comissões ou taxas aplicam-se às operações restritas de estoque A. Fidelityrsquos cronograma de comissões ordinárias de ações. P. Como faço para rastrear o status do processo de vendas A. Depois de iniciar o processo de vendas, você pode ligar para nossos Especialistas em Controle e Restrito em 800-544-6161. Eles poderão fornecer-lhe o status de sua transação.